ERSIS 2024: Ethibel Research on Sustainable Investments and Savings
De ERSIS-studie (Ethibel Research on Sustainable Investments and Savings) 2024 biedt een gedetailleerd overzicht van duurzame financiën in België, met belangrijke trends en inzichten in een onzekere internationale context. Dit rapport is het resultaat van de samenwerking tussen het Federaal Instituut voor Duurzame Ontwikkeling (FIDO), de Universiteit van Antwerpen en Forum Ethibel, en biedt een overzicht van de recente dynamiek op het gebied van duurzame sparen en beleggen in ons land.
Resultaten
De belangrijkste punten zijn:
- Kleine daling van duurzame investeringen: Voor het eerst sinds 2013 registreert de Ethibel MVI-marktindex een daling van 56% naar 53%. Ondanks deze bescheiden daling blijft duurzame belegging een belangrijke rol hebben op de Belgische financiële markt.
- Daling van duurzame spaargelden: Het volume van duurzame spaargelden in België in 2023 is teruggevallen tot 0,70% van het totale spaargeld, een lichte daling ten opzichte van voorgaande jaren (0,76% in 2022). Dit weerspiegelt een stabilisatie in de huidige economische context.
- Herclassificatie van duurzame- fondsen volgens de Europese regelgeving: De studie observeert een merkbare daling van de fondsen geclassificeerd als artikel 9 (-4,24%) in 2023, een voortzetting van de trend sinds de invoering van de SFDR-regelgeving. Artikel 8-fondsen, die talrijker zijn, vertegenwoordigen nog steeds een aanzienlijk deel van de markt.
- Belang van transparantie en regelgeving: De Europese regelgeving evolueert naar meer transparantie, met met verhoogde eisen voor financiële producten die zich duurzaam noemen. Dit versterkt de integriteit van duurzame financiële producten en legt de nadruk op transparantie in het beheer van ESG-fondsen.
- Voortdurende groei van gelabelde producten: Het label "Towards Sustainability", een referentie op het gebied van duurzaam investeren in België, blijft groeien voor het vierde jaar op rij, wat het belang van kwaliteit en transparantie op de Belgische markt bevestigt.
Aan het einde van 2023 bedroeg het totale volume van duurzame spaarrekeningen in België 2,29 miljard euro, een daling van 8% ten opzichte van 2022. Deze afname brengt duurzame spaargelden terug naar het niveau van 2020, ondanks de vooruitgang die in 2021 en 2022 is waargenomen. Ter vergelijking, het totale spaargeld in België, inclusief zowel traditionele als duurzame rekeningen, heeft eveneeens aanzienlijke schommelingen ondergaan.
In 2023 daalde het volume van duurzame beleggingen die voldoen aan de criteria van de ERSIS-studie van 136,3 miljard euro naar 131,9 miljard euro, wat neerkomt op een daling van 3,2%. Ondanks deze afname kan dit wijzen op een overgang naar een stabielere fase voor duurzame beleggingen, vooral gezien de ontwikkelingen van voorgaande jaren en de wereldwijde economische context. Volgens het laatste jaarverslag van BEAMA daalde het totale beheerde vermogen in België met 10,8% in 2023, wat de aanhoudende turbulentie op de financiële markten weerspiegelt.
Sinds de invoering van de Europese SFDR-regelgeving in 2021 worden duurzame financiële producten gecategoriseerd in twee groepen: artikel 8 producten en artikel 9-producten. In 2023 onthult deze classificatie een duidelijk verschil tussen de twee soorten producten. De beheerde activa gecategoriseerd als artikel 8 bedragen ongeveer 120 miljard euro, terwijl de producten gecategoriseerd als artikel 9 ongeveer 11,4 miljard euro vertegenwoordigen.
In 2023 heeft de markt een significante herclassificatie van fondsen ondergaan die eerder als artikel 9 waren gecategoriseerd, met een merkbare daling van de beheerde activa in deze categorie. De studie toont een afname van de activa van artikel 9-fondsen met 34% ten opzichte van het voorgaande jaar, terwijl de beheerde activa van artikel 8-fondsen met 13% zijn toegenomen. Deze verandering weerspiegelt een voortdurende aanpassing aan de transparantie-eisen en duurzaamheidscriteria die door de SFDR zijn vastgesteld.
